---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



---

В двусторонней торговле на Форекс эффективность технического анализа необходимо проверять на практике.

---

Сравнение изучения технического анализа со сдачей экзамена и практики реальной торговли с работой наглядно показывает, что ценность технического анализа должна быть проверена на практике. Высокий балл на экзамене не гарантирует высокую зарплату, поскольку работа требует создания реальной ценности. Аналогично, теоретические знания технического анализа должны быть подтверждены в реальной торговле. Если они не приносят прибыли на практике, то технический анализ неэффективен. Это похоже на принцип: если вы не можете создавать ценность для своего начальника, он не будет платить вам высокую зарплату, даже если вы сдадите высокий экзамен.
Практика — единственный способ проверить эффективность технического анализа. Трейдерам необходимо применять полученные знания в реальной торговле и проверять их эффективность на практике. Поначалу можно инвестировать и торговать с меньшим капиталом, постепенно накапливая опыт и находя подходящий именно вам торговый ритм. Этот процесс можно считать «периодом обучения» трейдингу, в течение которого трейдерам необходимо постоянно учиться и адаптироваться к рыночным колебаниям. Только после этого периода обучения, когда будет достигнута реальная прибыльность, технический анализ может считаться полезным.

В сфере финансовых инвестиций, особенно среди инвесторов с опытом торговли на Форекс, растёт общее мнение, что зачастую проще достичь целевой прибыли, переключившись на инвестиции в акции, чем торгуя на рынке Форекс.

---

Эта разница в доходности обусловлена ​​не внезапным повышением навыков инвесторов, а, скорее, основными характеристиками, структурой рисков и нормативно-правовой базой рынков Форекс и фондового рынка. Низкая ликвидность, низкая доходность и высокая степень риска, свойственные рынку Форекс, делают его более сложным объектом инвестирования, чем фондовый рынок. Относительно хорошо развитые механизмы снижения рисков фондового рынка создают инвесторам более благоприятные условия для получения прибыли.
С точки зрения рынка, основные различия между валютным рынком и фондовым рынком заключаются, прежде всего, во взаимосвязи ликвидности, риска и доходности. На валютном рынке торгуются валютные пары, а его операции контролируются и контролируются центральными банками в режиме реального времени. Для поддержания экономической стабильности и обеспечения конкурентоспособности торговли центральные банки используют корректировки процентных ставок, операции на открытом рынке и корректировки валютных резервов, чтобы поддерживать относительно стабильный обменный курс и избегать резких колебаний. Это напрямую обуславливает характеристики валютного рынка как «низкой волатильности, низкого риска и низкой доходности». С одной стороны, вероятность масштабных односторонних движений рынка крайне мала, и даже если они происходят, они часто кратковременны, что затрудняет создание устойчивых окон прибыли. С другой стороны, ликвидность валютного рынка значительно ниже, чем фондового. Особенно в нерабочие часы, спред между ценами спроса и предложения валютных пар может расширяться, подвергая инвесторов риску проскальзывания при закрытии позиций и, как следствие, снижению фактической доходности. Что ещё важнее, инвестиции в валютный рынок, по сути, представляют собой рынок «большой ставки ради маленькой выгоды», где большой капитал и долгосрочные циклические инвестиционные стратегии используются для достижения разумной доходности за счёт сложных процентов, в отличие от фондового рынка, где такие факторы, как рост доходности отдельных акций и отраслевые дивиденды, создают возможности «малой ставки ради большой выгоды». Это различие в характеристиках фундаментально определяет большую сложность получения прибыли на валютном рынке.
Напротив, хотя фондовый рынок также несёт риски, для среднего инвестора путь к прибыли более очевиден, а механизмы снижения рисков более комплексны. На фондовом рынке торгуются акции публичных компаний. Инвесторы могут выявлять акции с потенциалом роста, анализируя фундаментальные показатели компании (такие как рост выручки, уровень прибыли и статус отрасли) и отслеживая отраслевые тенденции (такие как политическая поддержка и технологические инновации). Прибыль может быть получена за счет роста стоимости компании. Эта модель прибыли, ориентированная на стоимость, относительно стабильна и воспроизводима. В то же время некоторые фондовые рынки внедрили защитные механизмы для дальнейшего снижения операционного риска инвесторов. Например, большинство рынков не поддерживают двустороннюю торговлю акциями (разрешены только длинные позиции), что предотвращает дополнительные потери инвесторов на падающем рынке из-за неверных суждений. Более того, торговля акциями, как правило, не использует кредитное плечо (или коэффициенты кредитного плеча крайне низки), строго ограничивая потери инвесторов размером основного капитала. Это устраняет эффект усиления кредитного плеча, наблюдаемый на валютном рынке, где «небольшие суммы основного капитала могут привести к большим убыткам». Хотя эти механизмы не могут полностью исключить риск, они предоставляют инвесторам более контролируемую операционную среду и снижают вероятность чрезмерных потерь из-за операционных ошибок или рыночных колебаний.
С точки зрения риска, валютный рынок гораздо более рискован, чем фондовый, что является основной причиной, по которой инвесторы в валютный рынок несут более высокие убытки. Высокий риск на валютном рынке обусловлен, прежде всего, двумя основными механизмами: во-первых, торговлей с использованием кредитного плеча. Большинство форекс-платформ предлагают кредитное плечо 1:50 или даже 1:100. Хотя кредитное плечо может увеличить потенциальную доходность, оно также умножает риск. Например, при кредитном плече 1:100 колебание валютной пары на 1% может привести к 100% потере основного капитала инвестора. Среднестатистическому инвестору крайне сложно управлять таким риском. Во-вторых, двусторонняя торговля и система T+0 позволяют открывать и закрывать несколько позиций в течение одного дня, что позволяет открывать как длинные, так и короткие позиции. Хотя этот чрезвычайно гибкий торговый механизм обеспечивает большую гибкость для профессиональных инвесторов, для среднестатистического инвестора он может легко спровоцировать частые сделки, что приведет к кумулятивным убыткам, вызванным эмоциями или неверными суждениями. Напротив, риски на фондовом рынке более управляемы: низкое или отсутствующее кредитное плечо гарантирует, что потери инвесторов останутся в пределах их основного капитала. Односторонняя торговля (за исключением некоторых рынков) предотвращает бездумные продажи инвесторов во время нисходящего тренда. Система T+1 (на некоторых рынках) ограничивает частую внутридневную торговлю и снижает нерациональное поведение, вызванное краткосрочными колебаниями. Эти различия напрямую отражаются на доле инвесторов, терпящих убытки: доля тех, кто теряет деньги на рынке Форекс, значительно выше, чем на фондовом рынке, а величина потерь зачастую больше.
В действительности, инвестиционные пути большинства инвесторов также подтверждают принцип «получить прибыль на Форексе сложно, в то время как акциями торговать относительно легко»: многие инвесторы обращаются к фондовому рынку только после того, как понесут длительные убытки на рынке Форекс. Этот сдвиг не случаен; это рациональный выбор, сделанный инвесторами после личного опыта, связанного с рисками и трудностями получения прибыли на обоих рынках. На рынке Форекс инвесторам может быть сложно получать стабильную прибыль из-за кредитного плеча, неконтролируемой волатильности и недостаточной ликвидности, даже посвятив значительное время обучению. Однако, обращаясь к фондовому рынку с его более четким ценностным предложением и более комплексными механизмами защиты от рисков, инвесторы с большей вероятностью найдут подходящую им модель получения прибыли. Например, долгосрочное владение высококачественными акциями для получения дивидендов и роста цены акций или свинг-трейдинг для использования возможностей ротации акций в отрасли — все эти варианты более осуществимы и стабильны, чем на рынке Форекс.
Инвесторам, столкнувшимся с провалами фондового рынка, следует остерегаться ошибочного представления о том, что валютный рынок — это место для разворота. Неудачи с инвестициями в акции часто указывают на недостатки фундаментального анализа, управления рисками или управления мышлением. Сложность и высокий риск валютного рынка могут еще больше усугубить эти недостатки, что приведет к еще большим потерям. Если инвесторы в акции ищут новый путь к прибыльности, им следует отдать приоритет накоплению опыта и совершенствованию навыков на более знакомом и менее рискованном фондовом рынке, а не переходить на более сложный валютный рынок. В конце концов, основная цель инвестирования — добиться устойчивого роста основного капитала, а не рисковать возвращением на высокорискованный рынок. Выбор рынка, соответствующего вашим навыкам и предлагающего управляемый риск, является предпосылкой для долгосрочной прибыльности.
Подводя итог, можно сказать, что тот факт, что валютным трейдерам проще получать прибыль от акций, по сути, обусловлен различиями в характеристиках, структуре рисков и механизмах защиты двух рынков. Низкая ликвидность, низкая доходность и высокое кредитное плечо на валютном рынке делают получение прибыли на нем сложнее, чем на фондовом рынке. С другой стороны, подход, ориентированный на стоимость, и комплексные механизмы снижения рисков на фондовом рынке создают более благоприятные условия для получения прибыли инвесторами. Для инвесторов ключом к достижению устойчивой прибыли является понимание фундаментальных различий между двумя основными рынками и выбор подходящих направлений инвестирования, основанных на собственных возможностях и готовности к риску, а не слепая погоня за высокорискованными рынками. Инвесторам, ранее понесшим убытки на фондовом рынке, следует особенно избегать высокорисковых ловушек рынка Форекс. Рациональным выбором является постепенное совершенствование своих инвестиционных навыков в более контролируемой среде.

В двусторонней торговле на Форекс розничные трейдеры с небольшим капиталом постепенно осознали неприятную реальность: даже если у них есть доступ к инсайдерской информации, она бесполезна для них.

---

Это связано с тем, что их начальный капитал относительно невелик, а ограниченная капитальная база затрудняет получение значительной прибыли за счет инсайдерской информации. На рынке Форекс размер капитала часто определяет толерантность трейдера к риску и потенциальную прибыль. Для розничных трейдеров с небольшим капиталом, даже если бы они могли удвоить или даже превзойти свою прибыль за счет инсайдерской информации, такой прибыли все равно было бы недостаточно для достижения финансовой свободы.
Эта реальность привела к тому, что розничные форекс-трейдеры постепенно перестали завидовать крупным финансовым учреждениям, таким как инвестиционные банки, фонды и суверенные фонды благосостояния, которые имеют доступ к инсайдерской информации. Эти учреждения, обладающие огромным капиталом и профессиональными исследовательскими командами, способны в полной мере использовать инсайдерскую информацию для получения огромной прибыли. Они могут максимизировать доходность за счет диверсификации, хеджирования рисков и сложных торговых стратегий. Однако, даже имея доступ к той же инсайдерской информации, розничные форекс-трейдеры испытывают трудности с получением той же выгоды, что и крупные учреждения. Размер их капитала ограничивает их операционные возможности и потенциальную прибыль, что делает инсайдерскую информацию менее ценной для них.
Следовательно, розничным форекс-трейдерам необходимо принять тот факт, что размер капитала является важным фактором на рынке Форекс. Они не могут полагаться исключительно на инсайдерскую информацию для получения прибыли. Вместо этого им следует сосредоточиться на совершенствовании своих торговых навыков, изучении методов анализа рынка и развитии навыков эффективного управления рисками. Благодаря долгосрочному накоплению и продуманной торговой стратегии они смогут найти прибыльный путь на рынке Форекс, вместо того чтобы полагаться на инсайдерскую информацию, которую они не смогут в полной мере использовать.

В двусторонней торговой экосистеме валютного рынка давняя и непреодолимая реальность заключается в том, что очень немногие розничные трейдеры с небольшим капиталом могут достичь цели «заработать большие деньги» — под «заработать большие деньги» здесь понимается как абсолютная прибыль, способная изменить жизнь, так и долгосрочный рост процента, который может привести к финансовой свободе.

---

Это ограничение обусловлено не преднамеренным неприятием рынком малого капитала, а, скорее, размером капитала, навыками, ментальными особенностями и когнитивными предубеждениями относительно природы рынка. Эти факторы переплетаются, образуя непреодолимое препятствие к прибыльности.
С точки зрения размера капитала, у розничных трейдеров с небольшим капиталом слишком мало начального капитала, что существенно ограничивает их потенциал «зарабатывать большие деньги». Даже при максимальной эффективности прибыли сложно преодолеть потолок прибыли, установленный их капитальной базой. Например, если у розничного инвестора есть всего 10 000 долларов начального капитала, даже если он добьется десятикратной доходности благодаря точной торговле или исключительным возможностям, в итоге он получит всего 100 000 долларов. Этого капитала явно недостаточно для достижения финансовой свободы — это капля в море для покрытия расходов на проживание, снижения рисков или дальнейшего расширения инвестиционного портфеля. Что ещё важнее, рынок Форекс — это не то место, где часто можно добиться десятикратной доходности. Его низкая волатильность и невысокая доходность означают, что долгосрочная годовая доходность, как правило, невысока (большинство опытных трейдеров достигают годовой доходности от 5% до 15%). Учитывая такую ​​доходность, абсолютная доходность для мелких инвесторов ещё более ограничена. Даже если предположить, что рынок легко предоставляет инсайдерскую информацию (например, о корректировках политики центральных банков и публикации важных данных) розничным трейдерам с небольшим капиталом, мелким инвесторам будет сложно получить дополнительную прибыль от этой информации. Во-первых, размер их позиций не может существенно влиять на динамику обменного курса. Даже точно предсказывая рыночные тенденции, они могут получить лишь небольшую прибыль, соразмерную размеру их позиций. Во-вторых, рыночные колебания, связанные с инсайдерской информацией, часто требуют быстрого входа и выхода, а мелкие трейдеры могут столкнуться с высокими транзакционными издержками (такими как спреды и комиссии) или проскальзыванием из-за недостаточной ликвидности, что в конечном итоге значительно снижает их фактическую доходность и ещё больше подчеркивает ограниченность размера их капитала.
Помимо ограничений капитала, распространённые недостатки навыков и вредные торговые привычки розничных трейдеров усугубляют трудности с получением значительной прибыли. Большинство розничных трейдеров с небольшим капиталом не проходят систематического обучения перед выходом на рынок. Они не владеют ни основами технического анализа (например, свечными моделями и применением трендовых индикаторов), ни фундаментальным анализом (например, интерпретацией макроэкономических данных и оценкой денежно-кредитной политики центральных банков), а также не выработали научную систему контроля рисков. Вместо этого они полагаются на «субъективную интуицию» для определения точек входа: видя значительный рост цены, они субъективно решают, что «пора падать», и бездумно открывают короткую позицию; видя резкое падение цены, они предполагают, что «пора расти», и произвольно открывают длинную позицию. Эта «нелогичная модель входа» по сути приравнивает торговлю к «угадыванию разницы», полностью оставляя прибыль на волю случая, а убытки — нормой. Что ещё серьёзнее, розничным трейдерам с небольшим капиталом, как правило, не хватает терпения. Они не переносят длительных циклов долгосрочной торговли и предпочитают частую краткосрочную торговлю, пытаясь получить быструю прибыль, «накапливая небольшие прибыли». Однако они игнорируют более высокие транзакционные издержки, больший случайный риск и эмоциональное истощение, связанные с частой торговлей. В конечном итоге, большинство розничных трейдеров истощают свой капитал в цикле «вход на рынок по интуиции, получение прибыли благодаря удаче и проигрыш по привычке». Это затрудняет получение значительной прибыли и легко приводит к постоянным убыткам.
Отклонения в менталитете являются основным препятствием для розничных трейдеров с небольшим капиталом, особенно фантазия о «быстром обогащении» и азартное мышление. Под влиянием мифа о краткосрочной, высокой прибыли большинство розничных трейдеров выходят на рынок с ожиданием «быстрого накопления богатства», рассматривая торговлю на Форекс как «кратчайший путь» к более высокому социальному классу. Такой образ мышления заставляет их игнорировать риск и слепо гоняться за высокой доходностью: они используют большое кредитное плечо, чтобы максимизировать прибыль, и часто повторяют сделки, чтобы воспользоваться «каждой возможностью» инвесторы часто используют краткосрочную торговлю, чтобы «отыграть потери» и увеличить позиции против тренда, когда теряют деньги. Эта торговая модель полностью отклоняется от рациональной природы инвестиций и вырождается в чистую азартную игру, а неизбежным результатом азартной игры часто становится «банкротство за одну ночь», а не «богатство за одну ночь». Например, розничный инвестор может вложить 10 000 долларов в валютную пару с высоким кредитным плечом 1:100. Если рынок отклонится всего на 1% от ожиданий, его позиция будет ликвидирована, что аннулирует всю предыдущую прибыль и даже основной капитал. Этот «игровой менталитет» по сути является проявлением человеческой жадности и жажды удачи: розничные инвесторы движимы желанием быстрой прибыли, значительно превышающей среднерыночную, при этом веря, что «риск их не коснётся». В конечном итоге этот дисбаланс приводит к нерациональным решениям, ещё больше отдаляя от их цели – «заработать большие деньги».
Что ещё важнее, мотивация некоторых мелких розничных трейдеров, выходящих на рынок, изначально порочна. Они могут быть доведены до отчаяния долговым бременем, финансовыми трудностями и другими факторами, рассматривая рынок Форекс как «последнее средство» в надежде вырваться из затруднительного положения, торгуя и сколотив состояние. Этот отчаянный настрой лишает трейдеров психологического равновесия: они не способны объективно оценить свои возможности и рыночные риски, а также поддерживать рациональный торговый ритм. Вместо этого они склонны к крайним мерам в погоне за быстрыми результатами, например, инвестируют все свои состояния в торговлю или берут кредиты под высокие проценты для пополнения основного долга. Что ещё важнее, эти розничные инвесторы часто не понимают сути валютного рынка: для поддержания экономической стабильности и конкурентоспособности торговли центральные банки по всему миру постоянно отслеживают и регулируют обменные курсы посредством операций на открытом рынке, корректировки процентных ставок и валютных интервенций, обеспечивая относительно стабильный диапазон обменных курсов и избегая резких колебаний. Это означает, что валютный рынок характеризуется низкой волатильностью и стабильными трендами, при этом вероятность крупных односторонних колебаний рынка крайне мала, что делает его идеальной средой для стратегий «маленьких, больших денег». Вместо этого рынок Форекс, по сути, основан на стратегиях «больших, малых денег» — ставка на большой капитал, долгосрочные циклические стратегии и надежный контроль рисков для достижения разумной доходности за счет эффекта сложного процента, а не на небольшой капитал для получения прибыли от краткосрочных, больших колебаний. Когда розничные трейдеры с небольшим капиталом вступают в торговлю, охваченные отчаянием и непониманием природы рынка, конечный результат часто оказывается хуже, чем хорошим. Они не только могут не заработать много денег, но и усугубить свой финансовый кризис.
С точки зрения рыночных принципов и профессиональной торговли, чтобы преодолеть ограничения, связанные с «трудностями в зарабатывании больших денег», розничным трейдерам с небольшим капиталом необходимо коренным образом изменить свои знания, способности и образ мышления. Во-первых, им необходимо осознать реальный размер своего капитала и отказаться от мечты «разбогатеть за одну ночь». Вместо этого им следует скорректировать свои цели, ориентируясь на «постоянное накопление и долгосрочное наращивание капитала», постепенно увеличивая его за счёт стабильной прибыли. Во-вторых, им необходимо систематически изучать торговые навыки, освоить базовые аналитические методы и техники контроля рисков, отказаться от привычки «действовать по наитию» и выработать научную торговую систему. Наконец, им необходимо изменить своё мышление, избавиться от азартного мышления, подходить к торговле рационально и терпеливо и рассматривать торговлю на Форексе как долгосрочную инвестицию, а не как краткосрочную спекулятивную игру. Только так розничные трейдеры с небольшим капиталом смогут постепенно избежать дилеммы потерь. Пусть им и не удастся достичь цели «сколотить состояние», они, по крайней мере, смогут поддерживать стабильное положение на рынке и заложить основу для последующего накопления прибыли.
Подводя итог, можно сказать, что трудности, с которыми сталкиваются розничные трейдеры с небольшим капиталом в получении большой прибыли на рынке Форекс, обусловлены сочетанием ограниченного капитала, ограниченных навыков и привычек, предвзятого мышления и когнитивных заблуждений. Чтобы преодолеть эти ограничения, розничным инвесторам необходимо переосмыслить природу рынка, улучшить свои навыки и привычки, а также отказаться от иррациональных фантазий и азартного мышления. Только так они смогут постепенно перейти от «выживания» к «прибыли» на рынке Форекс. Хотя им не обязательно удастся получить огромную прибыль, они смогут избежать больших рисков и потерь.

В торговле на Форекс трейдеры часто развивают сильную зависимость от инвестирования и торговли, когда впервые выходят на рынок. Эта зависимость часто обусловлена ​​сочетанием психологических факторов.

---

С одной стороны, когда трейдеры впервые выходят на рынок Форекс, они могут воспринимать инвестиционную торговлю как азартную игру, надеясь получить высокую прибыль от одной высокорисковой сделки. Такой азартный подход не только легко приводит к зависимости, но и загоняет трейдеров в порочный круг частых торгов, в попытках доказать свою удачу и способности посредством постоянной торговли. С другой стороны, многие начинающие трейдеры, только учась, начиная свой путь и занимаясь трейдингом, часто одержимы мечтой о быстром обогащении. Их понимание рынка всё ещё поверхностно, но они представляют, как воспользуются многочисленными возможностями, как только рынок откроется, и быстро сколотят состояние. Эта импульсивная погоня за быстрым успехом приводит к почти навязчивому желанию торговать, постоянному ожиданию наступления понедельника, чтобы как можно скорее выйти на рынок.
Подобные ситуации часто возникают на ранних этапах торговли на Форекс и являются естественными. Однако по мере накопления опыта и более глубокого понимания рынка их мышление существенно меняется. По мере того, как они становятся опытными, опытными и даже экспертами, они перестают воспринимать инвестиционную торговлю как азартную игру и не мечтают о мгновенном обогащении. Постепенно они осознают, что инвестиции на рынке Форекс требуют долгосрочного планирования и стабильной работы. Они начинают отказываться от краткосрочных спекуляций и вместо этого переходят на долгосрочную, лёгкую инвестиционную стратегию. Эта стратегия не только снижает торговые риски, но и позволяет им более спокойно реагировать на рыночные колебания. По мере того, как новизна проходит, а их благоговение перед рынком растёт, их зависимость от инвестиционной торговли постепенно ослабевает.
Между инвестиционной торговлей и азартной игрой существует тонкая грань, и изменение мышления часто происходит мгновенно. По мере роста начинающих трейдеров им необходимо постепенно корректировать своё мышление, переходя от краткосрочных спекуляций к долгосрочным, стабильным инвестициям. Этот переход требует не только времени, но и глубокого понимания рынка и строгой самодисциплины. Только когда трейдеры по-настоящему рассматривают инвестиционную торговлю как долгосрочный способ накопления богатства, а не как инструмент азартной игры, они могут добиться устойчивого роста на рынке Форекс и в конечном итоге избавиться от своей зависимости.

---

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---